Warum wird die private Altersvorsorge reformiert?

Die klassische Riester-Rente stand lange in der Kritik:

• hohe Abschluss- und Verwaltungskosten

• komplizierte Zulagenlogik

• niedrige Renditen durch Garantievorgaben

• rückläufige Anbieter- und Abschlusszahlen

Die Reform zielt darauf ab, private Altersvorsorge verständlicher, kostengünstiger und renditeorientierter zu machen – mit stärkerem Zugang zu Kapitalmärkten.

Ist ein Altersvorsorgedepot sinnvoll?

Ein Altersvorsorgedepot ist sinnvoll, wenn du:

• mindestens 10–15 Jahre bis zur Rente hast

• Kursschwankungen akzeptieren kannst

• staatliche Förderung mitnehmen willst

• langfristig kostengünstig in ETFs investieren möchtest

Weniger sinnvoll ist es, wenn du:

• kurz vor der Rente stehst

• zwingend eine Beitragsgarantie brauchst

• maximale Flexibilität vor Rentenbeginn willst

Merksatz: Je länger der Anlagehorizont, desto eher überwiegen die Renditechancen.

Altersvorsorgedepot Nachteile – kurz erklärt

• keine Beitragsgarantie (je nach Produkt)

• Wertschwankungen möglich

• Kapital ist häufig bis zum Rentenbeginn gebunden

• Leistungen sind in der Auszahlungsphase steuerpflichtig
  
  

Trotzdem gilt: Bei langer Laufzeit können die Vorteile gegenüber klassischen Vorsorgeprodukten deutlich überwiegen.

Altersvorsorgedepot & Steuern: So funktioniert die Besteuerung

Ansparphase

• keine Abgeltungsteuer auf Dividenden oder Kursgewinne

• Kapitalerträge bleiben im Depot (Zinseszinseffekt)

• staatliche Zulagen erhöhen den Sparbeitrag zusätzlich

Auszahlungsphase

• Besteuerung mit dem persönlichen Einkommensteuersatz

• häufig niedriger als im Erwerbsleben

Das nennt man nachgelagerte Besteuerung.

Altersvorsorgedepot vs. Riester: Der wichtigste Unterschied

Der größte Unterschied zwischen Altersvorsorgedepot und klassischer Riester-Rente ist die fehlende Beitragsgarantie. Während Riester stark auf Sicherheit setzt, ermöglicht das Altersvorsorgedepot höhere Renditechancen durch ETF-Investments – bei staatlicher Förderung.

Altersvorsorgedepot Riester Vergleich (Tabelle)

Standarddepot: Altersvorsorgedepot für Einsteiger

Das Standarddepot richtet sich an Menschen ohne Kapitalmarkterfahrung:

• vereinfachte Produktauswahl

• automatische Umschichtung Richtung Sicherheit (je näher Rentenbeginn)

• Kostenrahmen zur besseren Vergleichbarkeit (z. B. Effektivkosten-Deckel)
  
  

Ziel: einfacher Einstieg in kapitalmarktbasierte Altersvorsorge.

Förderung & Zulagen im Überblick

Je nach Ausgestaltung der Reform können folgende Fördermechanismen relevant sein:

• Grundzulage (beitragsbezogen)

• Kinderzulage (zusätzliche Förderung für Familien)

• Berufseinsteigerbonus (einmalig für junge Sparer)

• Sonderausgabenabzug (wenn steuerlich vorteilhafter als Zulage)

Wichtig: Die konkrete Förderhöhe hängt von den finalen gesetzlichen Regeln und deiner persönlichen Situation ab.

Altersvorsorgedepot oder Privatrente?

Eine klassische Privatrente hat häufig weniger Flexibilität bei Kosten und kann steuerlich während der Ansparphase ungünstiger sein, weil Kapitalerträge außerhalb geförderter Strukturen meist der Abgeltungsteuer unterliegen.

Faustregel:

• Wenn du Förderung + Steuerstundung willst → Altersvorsorgedepot prüfen

• Wenn du Garantien & Verrentung priorisierst → Privatrente/Garantieprodukt prüfen
  
  

Altersvorsorgedepot bAV: Konkurrenz oder Ergänzung?

Die betriebliche Altersvorsorge (bAV) ist ein eigener Vorsorgebaustein – oft mit Steuer- und Sozialabgabenvorteilen sowie Arbeitgeberzuschuss.

In vielen Fällen ist nicht „entweder oder“, sondern:

1. bAV nutzen (insbesondere bei Arbeitgeberzuschuss)

2. Altersvorsorgedepot ergänzend als private Säule

So kombinierst du mögliche Vorteile aus mehreren Systemen.

Altersvorsorgedepot Vergleich: Worauf achten?

Beim Vergleich verschiedener Angebote sind besonders wichtig:

• Effektivkosten (alle Gebühren zusammen)

• ETF-/Fonds-Auswahl & Anlagestrategie

• Regeln zur Umschichtung vor Rentenbeginn

• Flexibilität bei Anbieterwechsel und Auszahlung

• Optionen wie Auszahlungsplan vs. Verrentung
  
  

Tipp: Niedrige Kosten sind über Jahrzehnte oft der größte Renditehebel.

Alt-Riester-Verträge: Wechseln oder behalten?

Für bestehende Riester-Verträge gilt typischerweise Bestandsschutz. Häufig gibt es dann Optionen wie:

• Altvertrag behalten

• in neue Förderung wechseln (ohne Produktwechsel) vollständig in ein neues Produkt wechseln

Ob sich ein Wechsel lohnt, hängt ab von:

• Kostenstruktur deines Altvertrags

• Garantiebedingungen

• Restlaufzeit

• möglichen Wechselkosten