Was ist eine ETF-bAV und wie funktioniert sie?

Eine ETF-bAV investiert Beiträge aus der Entgeltumwandlung in börsengehandelte Fonds, nutzt die Vorteile von Diversifikation, niedrigen Gebühren und staatlicher Förderung.
Durch Entgeltumwandlung verringern sich Steuer- und Sozialabgaben, Arbeitgeberzuschuss ab 15 % erhöht das Kapital.

Klassische ETF-Direktversicherung – was steckt dahinter?

ETF-Direktversicherungen kombinieren den bekannten Rahmen der betrieblichen Altersvorsorge mit börsengehandelten Indexfonds. Beiträge fließen wie gewohnt aus dem Bruttogehalt in eine Versicherungspolice, der Unterschied liegt in der Kapitalanlage: Anstelle von starren Garantien werden ETFs als Kernbaustein genutzt. Das sorgt für breite Streuung, hohe Transparenz und bessere Renditechancen als klassische Garantieprodukte.

• Vorteile: Breite Diversifikation, attraktive Renditechancen, staatliche Förderung.

• Nachteile: Schwankungen durch den Kapitalmarkt, keine festgeschriebenen Mindestleistungen.

Unterschied – klassische bAV vs. ETF-bAV

Der größte Unterschied liegt in der Kapitalanlage: Während klassische bAV-Produkte auf Garantien und teure Versicherungstöpfe setzen, können ETF-basierte Modelle Märkte direkt und transparent abbilden. Dadurch ergibt sich grundsätzlich die Chance auf höhere Renditen und – im Idealfall – niedrigere Kosten. Doch Vorsicht: ETFs allein garantieren keine günstige Lösung. Entscheidend ist, ob die bAV provisionsfrei und mit einer klaren Kostenstruktur angeboten wird.

ETFs sind nicht automatisch die perfekte Lösung

Viele bAV-Produkte werben mit ETFs, erfüllen aber das Soll-Kriterium niedriger Kosten nicht. Häufig werden Provisionen, hohe Verwaltungskosten oder Intransparenz mitverkauft – und damit schmilzt der Renditevorteil schnell dahin. Eine ETF-bAV ist also nur dann wirklich stark, wenn sie konsequent provisionsfrei, kosteneffizient und transparent aufgebaut ist.

Checkliste:

• Achte auf die Gesamtkostenquote (TER + Verwaltungskosten).

• Prüfe, ob Provisionen enthalten sind (Nettotarif vs. Bruttotarif).

• Fordere digitale Transparenz über Entwicklung und Dokumente.

Innovative ETF-Ansätze: iBonds & Lifecycle-Modelle

Innovative Ansätze in der ETF-bAV, wie Lifecycle-Gruppen und iBonds, bieten flexible Anlagestrategien, die besser auf die verschiedenen Phasen der Altersvorsorge abgestimmt sind.

• Lifecycle-Gruppen: In den ersten Jahren investieren diese Fonds hauptsächlich in Aktien, um von höheren Renditen zu profitieren. Je näher der Rentenbeginn rückt, desto mehr wird in sicherere Anlagen wie Anleihen umgeschichtet, um das Risiko zu senken.

• iBonds: Diese Fonds kombinieren Anleihen-ETFs mit einer festen Laufzeit. Sie bieten eine planbare Rückzahlung und eignen sich gut für diejenigen, die eine klare Strategie für die Auszahlung im Rentenalter suchen.

Ein wesentlicher Unterschied zu klassischen bAV-Modellen ist die höhere Flexibilität bei der Kapitalanlage: Bei innovativen Ansätzen fließen 60-90% der bAV-Einzahlungen in den „freien Kapitalanlage-Topf“, also in flexiblere, renditestärkere Anlagestrategien. Bei klassischen bAV-Produkten ist dieser Anteil oft auf nur ca. 10 - 35% begrenzt.

Vor- und Nachteile von ETF-bAV

Vorteile:

• Hohe Renditechancen durch Marktpartizipation

• Kosteneffizient, niedrigere Gebühren

• Transparenz und Kontrolle (besonders bei digitalen Anbietern)

• Staatliche Förderung wie Steuerersparnis und Zuschuss ab 15 %

Nachteile:

• Marktvolatilität, keine garantierte Mindestrente

• Bei klassischen bAV Anbietern gilt: Eingeschränkte Flexibilität bei Anbieterwechsel, Verwaltungsaufwand bei Wechsel

  • Moderne Software-Anbieter wie DYNO lösen dieses Problem mittels Technologie

• Bei klassischen bAV Anbietern gilt: Häufig bessere Rendite bei privaten ETF-Sparplänen.

Tipps zur Auswahl der richtigen Lösung

1. Kosten im Fokus – Versteckte Provisionen vermeiden, auf Gesamtkostenquote achten.

2. Transparenz sicherstellen – Digitales Cockpit mit Zugriff auf Kapital, Wertentwicklung und Dokumente.

3. Rendite vs. Sicherheit abwägen – Lifecycle- oder iBond-Strategien prüfen.

4. Flexibilität im Jobwechsel – Anbieter erkennbare Übertragbarkeit gewährleisten oder DYNO kontaktieren

5. Förderpotenzial prüfen – Arbeitgeberzuschuss und steuerliche Grenzen (bis 8 % der BBG) ausschöpfen